مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) تستهدف عمليات تحويل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بموجب المادة 351 المستخدمة لتجنب ضرائب أرباح رأس المال

أطلقت وزارة الخزانة الأمريكية ومصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) حملة صارمة ضد استراتيجيات التهرب الضريبي العدوانية، مستهدفة عمليات تحويل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بموجب المادة 351 التي يستخدمها المستثمرون الأثرياء لتأجيل ضرائب أرباح رأس المال. وبموجب الإرشادات والقرارات الضريبية الصادرة حديثًا، يمكن إعادة تصنيف المعاملات التي تبادل الأسهم المرتفعة القيمة بصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) بناءً على جوهرها الاقتصادي ومعاملتها كصفقات خاضعة للضريبة، مما يؤدي إلى التزامات ضريبية فورية. وتهدد هذه الإجراءات صناعة تحويل صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي جمعت ما بين 21 و23 مليار دولار أمريكي، في حين حذّر وزير الخزانة سكوت بيسنت من أن القواعد الإضافية قد تُطبّق بأثر رجعي، مما يؤثر على صناديق التحوط ومديري الأصول بما في ذلك Dimensional وEagle Capital وBrown Advisory وSequoia.