ثاتشر: NVDA «ركيزة» الذكاء الاصطناعي، META وMU سهمان جديدان للقيمة، SPCX فرصة شراء طويلة الأجل

في مقابلة على Schwab Network، أكد تيد ثاتشر (Ted Thatcher)، رئيس شركة Bright Lake Wealth Management، نظرته المتفائلة تجاه قطاع الذكاء الاصطناعي، واصفًا شركة NVIDIA بأنها «الركيزة الأساسية» الداعمة لتداول الذكاء الاصطناعي بشكل أوسع، وذلك عقب نتائجها المالية القوية التي تجاوزت التوقعات بشكل كبير. وأشار ثاتشر إلى أن النتائج القوية لشركة NVIDIA وشركات الحوسبة السحابية الكبرى مثل Microsoft وAlphabet وAmazon تؤكد وجود عائد استثماري قابل للتحقيق، ما يضع حدًا فعليًا للمخاوف بشأن وجود فقاعة في قطاع الذكاء الاصطناعي. وفي نظرة أوسع على السوق، قدّم ثاتشر وجهات نظر مخالفة للسائد بشأن الأوضاع الاقتصادية الكلية والسياسة النقدية. وعلى الرغم من أن أداة CME FedWatch تشير إلى احتمال بنسبة 66% لرفع أسعار الفائدة، فإنه يتوقع أن يُبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي (Federal Reserve) سياسته دون تغيير، مبررًا ذلك بأن الضغوط التضخمية الحالية ناتجة عن عوامل متعلقة بالعرض وليست هيكلية. كما أشار إلى مرونة المستهلك التي تتجلى في استمرار الإنفاق لدى كبرى شركات التجزئة، إلى جانب التوترات الجيوسياسية وارتفاع عوائد سندات الخزانة (Treasury yields) كعوامل رئيسية محركة للسوق. وحدد ثاتشر عدة فرص واعدة في قطاع التكنولوجيا وأسهم النمو. وسلّط الضوء على شركتي Meta Platforms وMicron Technology باعتبارهما فرصتين قويتين من حيث القيمة، مشيرًا إلى استفادة Micron من الطلب على ذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM) وذاكرة DRAM. كما أشاد بتوسع الميزة التنافسية التوزيعية لشركة Uber ونمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين المعدلة (EBITDA) الذي تجاوز 30%، في حين نصح بالتحلي بالصبر فيما يتعلق بشركة SpaceX إلى حين تراجع تقييماتها نحو 100 دولار أمريكي للسهم.