ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة تقارب 40% خلال عامين بينما تراجع معدل القوى العاملة لمن هم فوق 55 عامًا. في سن 63، بيع الاستثمارات للتقاعد المبكر لا يُعد دخلاً بموجب الضمان الاجتماعي.

شهد مؤشر S&P 500 ارتفاعًا كبيرًا، إذ سجّل مكاسب تقارب 38% إلى 40% على مدى عامين، ليحقق أرقامًا قياسية جديدة في عام 2026. ويتزامن هذا القوة المستمرة في الأسواق مع تراجع معدل المشاركة في القوى العاملة بين الأمريكيين الذين تبلغ أعمارهم 55 عامًا فأكثر، والذي وصل إلى 36.9% في يوليو، مما شجّع المزيد من المتقاعدين المحتملين على التفكير في التقاعد المبكر. يسلّط التحليل المالي الضوء على كيفية استفادة المتقاعدين من محافظ الأسهم القوية كجسر لتأجيل المطالبة بمزايا الضمان الاجتماعي. فبيع الأسهم أو غيرها من الاستثمارات الشخصية لتمويل نفقات المعيشة لا يُفعّل اختبار دخل التقاعد الخاص بالضمان الاجتماعي، والذي يقتصر تقييمه بدقة على دخل الأجور وصافي دخل العمل الحر، دون أرباح رأس المال أو توزيعات الأرباح أو الفوائد. وبموجب القواعد الحالية، يحتجز الضمان الاجتماعي دولارًا واحدًا مقابل كل دولارين يُكسبان فوق 24,480 دولارًا قبل بلوغ سن التقاعد الكامل. وتؤدي المطالبة بالضمان الاجتماعي مبكرًا في سن 63 إلى تخفيض دائم في المزايا إلى 75% من المبالغ المحددة عند سن التقاعد الكامل. وفي حين أن بيع الاستثمارات يتجنب عقوبات اختبار الدخل، فإن أرباح رأس المال يمكن أن تجعل ما يصل إلى 85% من مزايا الضمان الاجتماعي خاضعة للضريبة، مما يتطلب تخطيطًا دقيقًا للضرائب والسحوبات.