خفّضت Tiger Global حصتها في Alphabet بنسبة 45% وفتحت مركزًا في AMD. هل تنتقل من منصات الذكاء الاصطناعي إلى رقائقه؟

نفّذت Tiger Global Management عملية إعادة توزيع كبيرة لمحفظتها في قطاع الذكاء الاصطناعي خلال الربع الثاني، وفقًا لأحدث تقرير 13F الخاص بها. قلّص الصندوق الاستثماري حصته في Alphabet Inc. بنسبة 45.4%، إذ خفّض ممتلكاته من 10.63 مليون سهم إلى 5.81 مليون سهم، بينما أسس مركزًا جديدًا تمامًا في Advanced Micro Devices, Inc. (AMD). وتعكس هذه الصفقة الاستراتيجية إعادة توازن مؤسسية بعيدًا عن شركات المنصات الكبرى التي تتحمل نفقات رأسمالية ضخمة، باتجاه موردي الرقائق المستقلين المهيئين لاستقطاب إنفاق البنية التحتية المؤسسية. ويدعم الأداء الأساسي لشركة AMD عملية إعادة التوازن المؤسسية هذه، حيث سجّلت صانعة أشباه الموصلات نموًا في الإيرادات بنسبة 50% على أساس سنوي خلال الربع الثاني، مدعومًا بارتفاع إيرادات مراكز البيانات بنسبة 107% نتيجة الإقبال القوي على معجلات Instinct ومعالجات EPYC التابعة لها. كما تحسّن مزاج صناديق التحوط تجاه AMD بشكل ملحوظ، إذ ارتفع عدد الصناديق الحائزة على السهم من 134 إلى 164 صندوقًا. وعلى الرغم من المنافسة من Nvidia والرقائق الداخلية الخاصة بشركات المنصات الكبرى، تظل AMD موردًا بديلاً جذابًا عبر منظومة أجهزة الذكاء الاصطناعي.