وارن بافيت يوصي بنفس الاستثمار منذ عقود... والتاريخ يثبت صحة رأيه

ينصح وارن بافيت باستمرار صغار المستثمرين بتداول صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة التي تتتبع مؤشر S&P 500 بدلاً من محاولة اختيار الأسهم الفردية. وعلى الرغم من أنه بنى ثروته الهائلة من خلال اختيار الأسهم بعناية في شركة Berkshire Hathaway، إلا أن بافيت يؤكد أن الغالبية العظمى من المتداولين والمدراء المحترفين يفشلون في تحقيق أداء يتفوق على مؤشرات السوق الواسعة على المدى الطويل. تدعم البيانات التاريخية الصادرة عن S&P Dow Jones Indices هذا الموقف بقوة. ففي عام 2025 وحده، تخلّف 79% من الصناديق الاستثمارية المشتركة ذات رأس المال الكبير والمُدارة بشكل نشط في الولايات المتحدة عن أداء مؤشر S&P 500. وعلى مدى فترات زمنية أطول، يتضاعف معدل الفشل بشكل كبير: تخلّف 86% من الصناديق النشطة عن الأداء خلال 10 سنوات، و90% خلال 15 عامًا، و93% خلال فترة 20 عامًا تنتهي في 2025. وتبقى نسب المصاريف المرتفعة والاختيار غير المتسق للأسهم من الأسباب الرئيسية لهذا التراجع. توفر أدوات التداول مثل Vanguard S&P 500 ETF (VOO) لمشاركي السوق طريقة منخفضة التكلفة وذاتية إعادة التوازن لمواكبة التوسع الاقتصادي الواسع. فمن خلال اتباع استراتيجية المتوسط التكلفي بالدولار والتحلي بالصبر على المدى الطويل، يتجنب المتداولون مخاطر توقيت السوق ويحصلون على تعرض تلقائي لأبرز الشركات الرائدة في السوق.